IMPORTANCIA DE LA PLANEACION FINANCIERA

La mayoría  de las personas buscamos la mejor manera de administrar nuestro dinero, de igual manera buscamos la posibilidad de invertirlo o gastarlo de la mejor forma sin que tengamos perdida alguna, esto ocurre con todas las empresas, ya que de cierta manera todas y cada una de ellas buscan la mejor forma de invertir o gastar el dinero que poseen  en lo que sea necesario o conveniente para ellas, debido a estas situaciones surge la planificación financiera y su importancia.

Primero que nada es necesario conocer la definición de planeación  financiera, según el autor (Brealey y Myer, 1994) se define  como un proceso de análisis de las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación; proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes, decisión de las alternativas a adoptar y por ultimo comparación del comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero.En toda organización la planeación financiera es una herramienta básica  y muy importante en la toma de decisiones, ya esta es una técnica que  reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas  y  financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo, de igual manera permite hacer previsiones futuras sobre lo que la empresa va a necesitar gastar o invertir, ya que tiene como principal objetivo mantener un equilibrio en la misma. La importancia de la planeación financiera es que  esta define el rumbo al que tiene que seguir una organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante el trabajo de todos sus integrantes y funciones. Hoy en día  vivimos en un mundo globalizado en el que la planeación estratégica en las empresas pasa a ser una faceta fundamental en las empresas que siempre están  en búsqueda constate de la mayor competitividad, y para eso es necesario conocer  las oportunidades y amenazas que existen en todo su  entorno así como también debilidades y sus fortalezas internas, en este sentido es importante que todas las personas  administrativas de la empresa puedan desarrollar sus  conocimientos  y comprender con exactitud las necesidades de la misma, para que la planeación estratégica les permita  interactuar con el mundo dinámico que está en constante evolución. Los planificadores financieros tienen la obligación de hacer frente a todos aquellos asuntos que se encuentran sin resolver y precisamente, arreglárselas lo mejor que puedan, basándose en su criterio de planificación financiera. Actividades tales como balancear deudas, ingresos, costos, etc. Cabe  mencionar que  la falta de una planificación financiera efectiva es una de las razones por las que se producen los problemas financieros y el fracaso. La planificación financiera establece pautas para el cambio y el crecimiento en una empresa. En conclusión en aquellos casos, en los cuales se proyecta una buena cantidad de planes y estrategias para la planificación financiera, suelen emplearse modelos de planificación que permiten la prevención de muchas de las posibles consecuencias futuras, y aunque estos modelos no nos dan una planificación financiera ideal, facilitan los medios por los cuales se  puede  llegar a concretarla.

COMO EVALUAR UN PROYECTO FINANCIERO

Antes que nada me permito enviarles un cordial saludo a todos y cada uno de los seguidores de este blog. El día de hoy hablaremos de un tema muy importante dentro de las finanzas corporativas, “EL COMO EVALUAR UN PROYECTO FINANCIERO” como todos sabemos, la elección de un buen proyecto de inversión atrae a todas las empresas una perspectiva mas para obtener nuevas y mejores ganancias dentro de todas sus transacciones y toma de decisiones, además de proporcionar las herramientas básicas para hacer la comparación de varios proyectos u opciones de inversión y elegir la que mejor convenga. Para esto existen cuatro métodos que ayudan a las empresas a evaluar los proyectos de inversión  que se les presentan.

El primer método de discusión para la evaluación de un proyecto de inversión es el VALOR PRESENTE NETO, este es el que representa la diferencia entre el valor de mercado de una inversión y su costo.  El VPN mide cuánto valor es creado o adicionado por llevar a cabo cierta inversión. Sólo los proyectos de inversión con un VPN positivo deben de ser considerados para invertir.

El VPN se saca de la diferencia entre el valor presente de los flujos de efectivo futuros y el costo de la inversión.

El segundo método para la evaluación de un proyecto de inversión es el de la TASA INTERNA DE RETORNO el cual se refiere a la alternativa del valor presente neto más común. Con la TIR se dice que se trata  de encontrar una sola tasa o rendimiento del proyecto del VPN. Esta tasa se basa únicamente en los flujos de efectivo del proyecto y no en tasas externas. Aunque solo se basa en las tasas que son requeridas por la empresa. Para calcular la TIR no existe un modelo matemático, si no que este se encuentra  con el proceso de la prueba y error.

En cuanto el método de PERIODO DE RECUPERACIÓN puedo decir que se refiere al tiempo que se tarda en recibir de regreso la inversión inicial, dicho en otras palabras es la cantidad de  tiempo que se va a necesitar para que se llegue a un equilibrio, donde no se gane ni se pierda dinero. Tomando como base la regla de periodo de recuperación, una inversión es aceptable si el periodo calculado es menor al número de años en que se requiera o se establezca recuperar la inversión.

ÍNDICE DE RENTABILIDAD mide el valor creado por peso invertido. En otras palabras, si tenemos un proyecto con un IR de x cantidad, entonces con cada peso invertido obtenemos como resultado una ganancia de casi la mitad de lo que se invirtió.

Como podemos observar, los métodos anteriores son viables para la buena elección de un proyecto de inversión, aun que diversos inversionistas tienen el conocimiento y la gran certeza de que la mejor opción de este tipo de métodos es el del valor presente neto, ya que este tiene tres principales razones para ser el mas adecuado para cualquier proyecto de inversión:

ü  El VPN asume que los flujos de efectivo del proyecto son reinvertidos a la tasa de rendimiento requerida por la empresa, además de ser el más confiable.

ü  VPN calcula el valor del proyecto en forma más directa, y en caso de haber más proyectos, suma los valores de cada uno y los compara para hacer una buena elección.

ü  Los flujos de efectivo deben ser reinvertidos para cubrir la depreciación.

Tres conceptos financieros:

Para todo tipo de empresa  es fundamental el conocimiento de diversos conceptos que es para las de mucha utilidad, dentro de este se encuentran tres conceptos: liquidez, rentabilidad y solvencias. Estos conceptos hacen  referencia a toda aquella capacidad que poseen las empresas para poder cubrir sus necesidades.

El concepto de liquidez nos dice que   una empresa es liquida cuando posee la capacidad de cubrir sus obligaciones de pago a corto plazo, este  su vez nos dice que cuando una empresa no es liquida y se encuentra en un problema principalmente monetario, no puede ser prioritario, tanto que reduce los créditos en los mercados financieros, la imagen de la empresa se ve afectada de cierta manera que disminuye la calidad del servicio que brindan los proveedores, así como también para poder cubrir ciertas necesidades se ven obligados a venden los activos por debajo de su precio normal, lo que afecta de manera considerable el estado financiero de la empresa. Una buena opción  que podrían tomar todas las empresas para evitar este tipo de situaciones es necesario anticiparse ante todo y tener siempre un buen control y administración del capital que posee, pero ante todo siempre plantearse situaciones futuras que es ayude  prevenir lo ya antes mencionado.

El concepto de solvencia es muy similar al de liquidez, aunque definitivamente muy diferentes en el aspecto del tiempo, ya que este se refiere a la capacidad que tienen las empresas u organizaciones para poder atender al pago de sus compromisos que son adquiridos a largo plazo. Al hablar de este tipo de situaciones hablamos de una situación permanente. Unas de las herramientas que son de gran utilidad en este tipo de situaciones son las proyecciones a futuro financiero previsible  de la empresa, aunque de cierta manera se deben tomar en cuenta algunos conceptos que las condicionan, por ejemplo cuanto mayor sea la deuda mayor será las cargas fijas de gastos financieros, un problema que es de los mas importantes en el caso de la solvencia es el posible  desequilibrio entre el pasivo y el activo que posee la empresa, o bien la naturaleza de los fondos de financiación de la empresa.

El concepto de rentabilidad nos dice que una empresa es rentable cuando genera suficiente utilidad o beneficio posible ya que si los beneficios o ganancias no se  obtienen será más difícil el poder cumplir algún objetivo que se haya planteado a largo plazo. Por otra parte las diferentes personas que se ven involucradas en alguna empresa no obtendrían ninguna ganancia y no verían cubiertas sus expectativas. Una rentabilidad económica es la representación de la relación medida en porcentaje, por otra parte la rentabilidad financiera representa la última medida de la rentabilidad de una empresa en el sentido de que incluye todas las deducciones necesarias para cubrir los compromisos de la empresa.

Es por eso que debemos conocer más a fondo este tipo de temas, ya que nos ayudan a entender desde otro punto de vista el ámbito financiero de las empresas.

SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Primero que nada me permito enviarles un saludo a todos y cada uno de los seguidores de este blog.

Con  respecto al sistema financiero mexicano quiero comentarles lo siguiente:

“Desde mi punto de vista creo que este tipo de instituciones financieras (bancos) hoy en día son de gran importancia para toda la sociedad, principalmente porque cuando se acude a este tipo de instituciones se les brinda un servicio de máxima calidad a sus clientes.

Teniendo en cuenta que este tipo de instituciones tiene un propósito muy bien establecido, el cual nos dice  que todas las personas que necesiten utilizarlas estén bien aseguradas en todas  las operaciones que se realicen en los mismos, ya que  estas están  reguladas por la secretaria de hacienda y crédito público, y es  muy independiente del poder ejecutivo. Resulta de mucha importancia conocer el buen funcionamiento de este sistema, además de la composición, ya que nos permite a toda la sociedad tener un panorama más amplio de estas instituciones, para que cuando necesitemos utilizar alguna podamos saber que hacer. Este sistema esta integrado por varias sociedades financieras como lo son, bancos comerciales, de desarrollo, de ahorro y demás. Algunas de estas instituciones están conformadas por sectores enfocados al ahorro y crédito popular. Las cuales permiten a los usuarios obtener un beneficio extra el cual les ayuda a las personas que tienen bajos recursos a obtener un crédito y solventar sus necesidades, un claro ejemplo de este tipo de instituciones es el banco azteca, el cual hace prestamos a las personas que lo solicitan dándoles facilidades de pago. Gracias al éxito que ha tenido este tipo de instituciones el gobierno implemento una manera más extensa para que toda la sociedad pudiera acceder a este tipo de prestaciones ubicándolos en otras nuevas empresas como Bancoppel, Walmart, etc. Esto principalmente porque se han dado cuenta de que la mayoría de las personas acuden más a estas tiendas. Por otra parte, al sistema financiero también se le añaden los seguros y las fianzas, los cuales nos brindan un servicio a cambio de una remuneración económica a los contratantes para reparar algún daño causado por algún motivo, estas comisiones son organismos desconcentrados de la secretaria de hacienda y crédito publico, ya que ejercen las facultades y atribuciones a las que les confiere la ley. Algunas instituciones contratan este tipo de empresas para que cubra los gastos  en caso de alguna situación que le provoque un daño. En cuanto al sistema bursátil puedo decir que es el principal controlador del mercado financiero, ya que este se encarga principalmente de reducir los costos de financiamiento de las empresas del país, además genera la transformación de las sociedades anónimas.

Como ya he mencionado anteriormente la necesidad de la sociedad y de algunas empresas nace a la hora de administrar sus ingresos, la utilización de este tipo de instituciones  les ayudan a proteger sus inversiones y todas sus transacciones monetarias que se realizan en ellas, e ahí la importancia de los bancos y de  su creación, tal vez suene muy simple al escuchar esa palabra sin darnos cuenta de todo lo implica en su conjunto. Es aquí  donde el conocer el sistema financiero mexicano toma su importancia para todos y cada uno de los ciudadanos  que habitan en todo el país.”